Cortes de preços de chips, quem está se alegrando secretamente?

Os preços dos chips são cortados e os chips demoram a vender.A voz aparentemente absurda foi clamada por inúmeras pessoas desde o primeiro semestre deste ano.No primeiro semestre de 2022, devido à fraca demanda no mercado de eletrônicos de consumo, a indústria de chips já inaugurou uma onda de reduções de preços.No segundo semestre, a trama se repetiu.

Recentemente, as notícias da CCTV relataram que, como componente principal do sistema de controle eletrônico, o chip STMicroelectronics foi um dos produtos de chip mais procurados em 2021. Caiu para cerca de 600 yuans, uma queda de até 80%.

Coincidentemente, o preço de outro chip no ano passado foi dez vezes diferente deste ano.O preço dos chips é comparável ao da carne de porco, subindo e descendo.A diferença entre o preço mais alto e o preço normal anterior é extremamente exagerada.É relatado que a mídia informou que o chip STMicroelectronics de 600 yuans terá apenas um preço normal de dezenas de yuans em 2020.

A febre do chip parece ter passado.A nuvem que envolveu todo o círculo tecnológico no ano passado está prestes a se dissipar?De acordo com a Bloomberg, a grande maioria das empresas de chips atualmente acredita que haverá um grande ponto de virada neste mercado quente por muito tempo, e alguns até acreditam pessimistamente que a indústria de semicondutores dará início ao pior declínio em uma década.

Alguns estão felizes, alguns estão tristes e o preço do chip está aumentando.Além do silêncio da indústria, temo que existam inúmeras feiras no carnaval.

Chip para baixo, mas não completamente para baixo?

A avalanche de preços dos chips é inseparável da desaceleração do consumo global de eletrônicos.

Pode ser visto no último relatório financeiro da TSMC que o negócio de smartphones, que antes sustentava metade do país, não é mais a maior fonte de receita, e espera-se que a proporção desse negócio continue diminuindo.Os embarques de smartphones e PCs não têm sido tão bons quanto em janeiro desde o início deste ano.De acordo com dados da CINNO Research, no primeiro semestre de 2022, as remessas de terminais SoC para smartphones da China foram de cerca de 134 milhões, uma queda de cerca de 16,9% em relação ao ano anterior.

Quanto ao lado do PC, de acordo com a empresa de pesquisa de mercado Mercury Research, no segundo trimestre deste ano, as remessas de processadores de desktop caíram para o nível mais baixo em quase 30 anos, e as remessas totais de processadores experimentaram o maior declínio ano a ano desde 1984. As vendas de smartphones na Coréia do Sul caíram 29,2% ano a ano em julho, enquanto as exportações de computadores e equipamentos auxiliares caíram 21,9% e as remessas de chips de memória lideraram o declínio com um declínio de 13,5%.

A demanda upstream diminui, downstream continua cortando pedidos e o preço esfria naturalmenteNo entanto, deve-se notar que esses chips com preços reduzidos não têm nenhum efeito de generalização em relação a toda a indústria de semicondutores.O chip realmente baixou de preço?Sob a notícia de uma “queda”, ainda há fabricantes contrariando a tendência e anunciando aumentos de preços.Por exemplo, Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom, etc. planejam aumentar os preços de alguns de seus produtos de chip.

Tomando a Intel como exemplo, de acordo com o Nikkei, a Intel informou aos clientes que o preço dos produtos semicondutores aumentará no segundo semestre de 2022. Espera-se que aumente o preço de uma ampla gama de produtos, como servidores centrais e processadores de CPU de computador e chips periféricos.Dependendo do tipo, o menor fica na casa de um dígito, e o maior aumento pode chegar a 10% a 20%.

O chip está subindo ou não?Pode-se dizer que o preço dos chips eletrônicos de consumo caiu repentinamente devido ao declínio na demanda, mas a demanda por MCUs em outros campos de aplicação, como automóveis e controle industrial, levou aos altos preços dos chips relacionados.Desde o início das remessas anormais de telefones celulares, o futuro da indústria de chips foi rotulado de maneira interessante como vendas lentas, mas, na verdade,a escassez de chips em algumas indústrias ainda não acabou.

Especialmente para chips automotivos, dados do Fórum Internacional da Indústria de Circuitos Integrados da China Nansha de 2022 mostram que os atuais produtos de chip podem atender apenas 31% das necessidades das montadoras, em média.Os dados fornecidos no mês são de que a GAC ​​enfrentou uma escassez de 33.000 chips no segundo trimestre.

A nova indústria de energia está indo bem e a demanda por chips no futuro não deve ser subestimada.É relatado que um carro médio precisa usar 500 chips, e os veículos de nova energia carregam mais chips.No ano passado, as vendas globais de carros foram de cerca de 81,05 milhões, o que significa que toda a cadeia da indústria automobilística precisa de 40,5 bilhões de chips.

Além disso, os chips de ponta ainda estão muito acima do altar do mercado.Por um lado, a demanda por chips com tecnologia de processo avançada na cadeia industrial a montante nunca diminuiu.Foi relatado anteriormente que os chips de 3nm da TSMC serão produzidos em massa em setembro, e a Apple será o primeiro cliente a usar os chips de 3nm da TSMC.

É relatado que no próximo ano, incluindo o novo processador A17 e os processadores da série M3, a Apple usará 3nm da TSMC.Por outro lado, há escassez de equipamentos semicondutores de alto processo, e a produção de processos avançados de 3nm e 2nm está destinada a ser baixa, e pode haver uma lacuna de fornecimento de 10% a 20% em 2024-2025.

Como resultado, é ainda menos provável que o preço caia.Vários sinais nos dizem que as fichas estão caindo uma após a outra, e essa indústria está longe de ser tão simples quanto parece.

Chips de consumo caindo em desuso?

Um lado morreu e o outro lado foi próspero.

Os chips eletrônicos de consumo passaram pelo período mais glorioso dos últimos dois anos.Com a queda do nível de consumo eletrônico, eles finalmente desceram do altar.Atualmente, muitas empresas de chips estão ocupadas mudando seus negócios, das áreas de consumo para automotiva e de engenharia.A TSMC listou o mercado automotivo como um projeto prioritário nos próximos anos.É relatado que, no lado continental, os negócios automotivos de players domésticos de MCU, como Zhaoyi Innovation, Zhongying Electronics e China Micro Semiconductor, também estão se tornando cada vez mais óbvios.

Especificamente, o primeiro produto MCU de grau de veículo de Zhaoyi entrou no estágio de teste de amostra do cliente em março e espera-se que atinja a produção em massa este ano;Zhongying Electronics é usado principalmente para a parte MCU de controle do corpo, e espera-se que seja gravado no meio do ano.De volta;A China Microelectronics mostrou sua determinação em desenvolver chips automotivos em seu prospecto.Seu IPO planeja levantar 729 milhões de yuans, dos quais 283 milhões de yuans serão usados ​​para projetos de pesquisa e desenvolvimento de chips automotivos.

Isto é incompreensível.Afinal, a taxa de localização de chips de controle e computação automotiva doméstica é inferior a 1%, a taxa de localização de sensores é inferior a 4% e as taxas de localização de semicondutores de energia, memória e comunicações são 8%, 8% e 3%, respectivamente.A fabricação doméstica de veículos com nova energia está em ascensão, e todo o ecossistema inteligente, incluindo a direção autônoma, também consumirá muitos semicondutores no estágio posterior.

E quão difícil será continuar aderindo aos chips de consumo?

Anteriormente, foi relatado que a Samsung suspendeu temporariamente a compra de todas as unidades de negócios, incluindo painéis, telefones celulares e chips de memória, e até mesmo muitos fabricantes coreanos de memória tomarão a iniciativa de reduzir os preços em mais de 5% em troca de vendas.A Nuvoton Technology, que se concentra em eletrônicos de consumo, também teve um aumento de lucro de mais de 5,5 vezes no ano passado, com um lucro líquido de NT$ 7,27 por ação.Em abril e maio deste ano, o desempenho ficou estável, com queda de 2,18% e 3,04% na receita, respectivamente.

Pode-se não explicar muito, mas os dados da Wind mostram que, em 9 de maio, 126 empresas de semicondutores em todo o mundo anunciaram seus relatórios financeiros para o primeiro trimestre de 2022, dos quais 16 tiveram um declínio ano a ano no lucro líquido ou mesmo uma perda.Os chips de consumo estão caindo rapidamente em desuso, e os automóveis e o controle industrial se tornaram o próximo ponto de busca de lucro no mercado de chips.

Mas as coisas são realmente tão simples quanto parecem?

Especialmente para alguns fabricantes de chips domésticos, mudar do campo de eletrônicos de consumo para o setor automotivo é muito mais do que o calor do mercado pode decidir.Em primeiro lugar, os chips domésticos devem ter downstream, e o campo de consumo ocupa o primeiro lugar, respondendo por 27%.Mesmo se você olhar para o mundo, o mercado doméstico também é o maior mercado de semicondutores.Os dados mostram que em 2021, as vendas de semicondutores no mercado da China continental chegarão a US$ 29,62 bilhões, um aumento de 58% em relação ao ano anterior.É o maior mercado de semicondutores do mundo, respondendo por 28,9% das vendas totais de semicondutores do mundo..

Em segundo lugar, a própria indústria de chips tem mais margens de lucro nas áreas de smartphones e 5G.Tomando o TSMC como exemplo,

As remessas da TSMC representam 70% do mercado de MCU automotivo, mas nos dados de receita de 2020, a contribuição dos chips automotivos representa apenas 3,31%.Até o primeiro trimestre de 2022, os campos de smartphones e computação de alto desempenho da TSMC representarão 40% e 41% da receita líquida, respectivamente, enquanto IoT, automotivo, DCE e outros representarão apenas 8%, 5%, 3% e 3 %, respectivamente.

A demanda é menor, mas o lucro continua, e é um dilema.Esta é provavelmente a coisa mais problemática no mercado de semicondutores.

Depois do boom, o carnaval dos consumidores?

Quando o preço dos chips flutua, os consumidores ficam mais felizes.Telefones celulares, carros e até mesmo eletrodomésticos inteligentes tornaram-se as áreas de carnaval de consumo frequentemente esperadas depois que os preços dos chips foram reduzidos, especialmente os telefones celulares.Não muito tempo depois da avalanche de preços de chips, algumas pessoas gritaram nas plataformas sociais para comprar telefones celulares para ganhar dinheiro no segundo semestre deste ano.

Imediatamente depois disso, o preço da nova energia, o preço dos produtos eletrônicos, o preço dos eletrodomésticos... e assim por diante vieram um após o outro.No entanto, não há uma tendência clara se haverá reduções de preços correspondentes na cadeia de produtos, mas, francamente, essa onda de reduções de preços de chips não causará reduções de preços generalizadas no mercado consumidor.

Vamos primeiro olhar para o campo de telefonia móvel mais influente.Nos últimos anos, os fabricantes de telefones celulares aumentaram os preços sem parar.O low-end é silencioso, o high-end é arrogante e a possibilidade de redução de preço por um tempo é muito baixa.Além disso, o lucro bruto dos fabricantes nacionais de telefones celulares não foi alto.Anteriormente, na Huawei Developer Conference, Yang Haisong, vice-presidente do departamento de software de negócios para consumidores da Huawei, disse que o lucro dos fabricantes chineses de telefones celulares é baixo e a participação no mercado doméstico de telefones celulares é mais da metade, mas apenas cerca de 10%.lucro.

Além disso, os chips de fato caíram, mas os preços de outros componentes não são tão educados, como sensores e telas.Os modelos de última geração estão se tornando cada vez mais comuns, e os fabricantes de telefones celulares têm requisitos naturalmente mais rigorosos na cadeia de suprimentos.É relatado que OPPO, Xiaomi Ele uma vez personalizou sensores exclusivos para Sony e Samsung.

Como resultado, o preço dos telefones celulares não aumenta, o que é uma bênção para os consumidores.

Olhando para a nova energia, os chips convencionais que reduziram os preços desta vez não estão no campo da fabricação de automóveis.Além do mais, na primeira metade do ano, o aumento de preço dos novos círculos de fabricação de carros de energia não foi estável e aumentou repetidamente.As razões por trás disso não são todas causadas por chips.calamidade.Os preços dos materiais a granel estão subindo e os preços do níquel, aço e alumínio, incluindo eletrodos positivos e negativos, estão subindo e descendo, e o custo das baterias continua alto.Obviamente, esses fatores não podem ser atribuídos apenas aos chips.

Claro, não é impossível ver o refluxo do chip no círculo de fabricação de automóveis.Desde este ano, os preços dos chips emissores de luz LED e dos chips de driver caíram de 30% a 40%, o que, sem dúvida, desempenhará um certo papel no amortecimento dos custos subsequentes dos proprietários de automóveis..

Além dos smartphones, os chips de consumo têm o maior impacto em dispositivos domésticos inteligentes, como ar-condicionado e geladeiras.A demanda por MCUs para os três principais produtos da linha branca na China não é baixa, aumentando de 570 milhões em 2017 para mais de 700 milhões em 2022, dos quais o MCU de ar condicionado Light responde por mais de 60%.

No entanto, os chips usados ​​no campo de casa inteligente são basicamente chips de baixo custo com processos de fabricação retrógrados, que são diametralmente opostos aos processos de fabricação avançados, como 3nm e 7nm, que geralmente são superiores a 28nm ou 45nm.Você sabe, esses chips não têm um preço unitário alto devido ao seu baixo conteúdo técnico e ampla aplicação.

Para as empresas de eletrodomésticos, a baixa tecnologia significa que elas podem até alcançar a autossuficiência.Em 2017, o departamento de microeletrônica da Gree foi estabelecido;em 2018, Konka anunciou o estabelecimento oficial da divisão de tecnologia de semicondutores;em 2018, a Midea anunciou sua entrada na fabricação de chips e estabeleceu a Meiren Semiconductor Company.Em janeiro de 2021, a Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd.Atualmente, a escala anual de produção em massa de seus chips MCU é de cerca de 10 milhões.

De acordo com estatísticas incompletas, muitas empresas tradicionais de eletrodomésticos, incluindo TCL, Konka, Skyworth e Haier, já estão implantadas no campo de semicondutores.Em outras palavras, este campo não é restrito por chips.

Para baixo ou não para baixo?Esse corte no preço do chip é mais como um tiro em falso, e os fabricantes upstream não estão satisfeitos por enquanto, muito menos os consumidores.