De acordo com a Associated Press of Finance, “a demanda por IGBT no nível de especificação do veículo superou as expectativas este ano”.Um insider de um fabricante nacional de IGBT disse ao repórter com emoção.
O repórter da Associated Press of Finance soube de muitos fabricantes relacionados ao IGBT na China que muitas das novas linhas de produção existentes de muitas empresas estão no período de aumento de capacidade.No momento, há pedidos suficientes em mãos e um acúmulo geral de pedidos.A capacidade existente ainda é incapaz de atender à demanda geral do mercado.Todas as empresas do setor acreditam que, embora todos os fabricantes estejam ocupados expandindo a produção, levará pelo menos 24 meses para que o novo projeto de expansão realmente entre em produção.É muito cedo para prever o ponto de equilíbrio entre oferta e demanda, e os novos pedidos subsequentes ou o mercado subirão.
Agora há grande pressão para garantir o abastecimento e novas encomendas de expansão estão travadas antecipadamente
“Desde este ano, a produção e as vendas de veículos elétricos vêm aumentando e todos (fabricantes de automóveis) precisam usar essa coisa (IGBT).”Uma pessoa do departamento de valores mobiliários da Times Electric (688187. SH) disse à Associated Press of Finance: “O volume de veículos elétricos este ano superou as expectativas da empresa e os fabricantes estrangeiros não podem fornecer tantos produtos.Atualmente, é uma janela de tempo em que a demanda supera a capacidade de produção.”
Um personagem da cadeia de suprimentos disse ao repórter: “Exagerando, por exemplo, o cliente precisa de 10.000 IGBTs, enquanto a empresa só pode fornecer 1.000, naturalmente todos vão bater a liderança, porque isso afetará diretamente a capacidade de produção de todo o veículo”.De fato, muitos fornecedores chegaram a um consenso de que a lacuna de oferta e demanda de IGBTs na especificação do veículo chega a 50%.O repórter confirmou a partir da comunicação com muitas empresas relacionadas que a capacidade existente foi esgotada.Quando o medidor de veículo IGBT está em falta, a pressão de entrega é alta e os pedidos em mãos foram programados para o final deste ano ou mesmo do próximo ano.
De acordo com o último resumo da pesquisa da Time Electric, muitos pedidos foram encontrados pelos clientes recentemente.Nos últimos meses, muitas vezes recebemos muitos clientes importantes.Para adicionar milhares de IGBTs em um trimestre, estamos nos comunicando ativamente com a empresa.Atualmente, o IGBT na China está em falta, e a pressão de entrega de toda a indústria será grande no próximo ano.
Pessoas do departamento de valores mobiliários da Hongwei Technology (688711. SH) disseram que a capacidade da nova linha de produção do módulo IGBT, principal motor de veículos de nova energia, está aumentando, com a capacidade atingindo dezenas de milhares de peças por mês.A saturação de especificações de veículos em mãos pode durar até o final do ano.A empresa agora está preocupada se a entrega pode atender às necessidades dos clientes em tempo hábil.Com a posterior liberação da capacidade de produção, espera-se que a proporção da receita desse negócio aumente no próximo ano.
O relatório financeiro da Stargate Semiconductors (603290. SH) mostra que, no primeiro semestre do ano, os módulos IGBT do driver principal da empresa continuaram a ser lançados, suportando mais de 500.000 veículos de nova energia.Espera-se que o número de viaturas de apoio continue a aumentar na segunda metade do ano.No final do primeiro semestre do ano, as responsabilidades contratuais aumentaram quase quatro vezes em relação ao período anterior.
Um especialista técnico de um fabricante de automóveis downstream analisou o repórter e disse que o IGBT da especificação do veículo é principalmente Infineon, respondendo por mais de 50%.Atualmente, o IGBT doméstico só pode ser produzido em massa pela Starr Semiconductor, BYD e Time Electric.Os dados eletrônicos da Fuman mostram que o prazo de entrega do terceiro trimestre do Infineon IGBT é de 39 a 50 semanas.
O progresso da expansão dos principais fabricantes no exterior é menor do que o esperado e o tempo de entrega continua a se estender.Os fabricantes de automóveis nacionais estão aceitando gradualmente o IGBT doméstico em prol da segurança da cadeia de suprimentos e também estão interessados em cultivar fabricantes domésticos de IGBT.2022 também será um ano em que a participação dos fabricantes domésticos de IGBT aumentará significativamente.
As pessoas acima mencionadas do Departamento de Valores Mobiliários da Hongwei Technology acreditam que há muitas razões.Primeiro, os fabricantes de automóveis aumentaram seu reconhecimento de marcas domésticas (IGBT);Em segundo lugar, a diferença entre produtos nacionais e estrangeiros diminuiu após a melhoria do nível técnico doméstico;Em terceiro lugar, os produtos domésticos são mais econômicos;Em quarto lugar, a resposta de entrega foi mais oportuna.
O preço dos IGBTs nacionais pode subir junto com o mercado, e o ponto de equilíbrio entre oferta e demanda está longe com a maré de expansão da produção
Em setembro deste ano, o volume de varejo de novos veículos de passageiros de energia atingiu 611.000, um recorde em um único mês.Guotai Jun'an espera que as vendas domésticas de veículos de nova energia ultrapassem 6,5 milhões em 2022. O desenvolvimento de veículos de nova energia continua superando as expectativas, promovendo a aplicação do IGBT nas especificações dos veículos.Em 2021, a participação de mercado de veículos de nova energia na aplicação downstream do IGBT na China será de 31%, e o custo do IGBT representará 7% a 10% do custo do veículo.
No atual desequilíbrio entre oferta e demanda, grandes fabricantes nacionais estão expandindo sua produção.Atualmente, a capacidade da Fase II do Times Electric está próxima da capacidade projetada de 240.000 peças.A empresa planeja investir 5,826 bilhões de yuans na construção do projeto Yixing, que pode aumentar a capacidade de produção de 360.000 peças de materiais básicos de módulos de média e baixa tensão de 8 polegadas anualmente após atingir a capacidade;Smurvey (600460. SH) planeja aumentar a produção anual de 360.000 peças de linha de produção de chips de 12 polegadas e adicionar 120.000 peças de chips de energia FS-IGBT por ano após atingir a capacidade… Mais empresas estão se juntando à produção de IGBT.
Quando surgirá o ponto de inflexão de oferta e demanda por IGBT das especificações do veículo?A este respeito, muitas empresas listadas relevantes disseram aos repórteres que, devido à situação atual do pedido e ao processo de expansão futura da produção, a chegada do ponto de equilíbrio entre oferta e demanda pode ser muito cedo.
De acordo com a análise do repórter pelo departamento de segurança de macro e micro tecnologia mencionado acima, todas as novas linhas de produção do IGBT passaram por rigorosos ciclos de verificação e teste de qualidade e não podem ser produzidas após a instalação do equipamento.Embora a escala de expansão planejada da indústria seja relativamente grande, atingir a capacidade de produção é uma meta, que requer um longo processo de escalada, durante o qual ajustes dinâmicos podem ser feitos, como controle industrial e campos fotovoltaicos precisam usar IGBT.Atualmente, não há nenhum nó onde a oferta supere a demanda no mercado.
O pessoal da Slim Micro Securities também disse ao repórter que a expansão do wafer de 12 polegadas melhorará a capacidade de produção de wafer da empresa, que pode ser totalmente usada para produtos IGBT e alocação interna.
Na opinião de especialistas do Times Electric, o IGBT do nível de especificação do veículo também está em falta neste ano e no próximo ano.De 2024 a 2025, o grau de escassez pode diminuir gradualmente.Muitos clientes agora desejam bloquear pedidos diretamente para 2025.
Da perspectiva do ciclo de expansão do projeto, por exemplo, o período de construção do Projeto Shidai Electric Fase III é de cerca de 24 meses, e o período de construção do Projeto de Aumento Fixo Shilan Micro é de 3 anos.Durante esse período, também passará pelo período de certificação dos fabricantes downstream e pelo período de ramp up da nova capacidade e rendimento da linha de produção.Não é fácil quebrar o gargalo de capacidade do IGBT.
O repórter observou que a Infineon, que se concentra principalmente no mercado de medidores de carros de última geração, havia anunciado anteriormente um aumento de preços, e o mercado esperava que planejasse aumentar o preço de componentes industriais e automotivos no quarto trimestre.Pessoas de dentro de muitas empresas do setor mencionadas acima disseram que, se o preço geral do mercado aumentar, é possível acompanhar a tendência do mercado.Algumas pessoas da cadeia de suprimentos também disseram que os novos pedidos aumentarão um pouco.
Do ponto de vista das empresas que divulgaram o desempenho mais recente, o lucro líquido da Times Electric nos primeiros três trimestres aumentou 30% ano a ano, beneficiando-se da receita de semicondutores de potência, como a nova energia IGBT;Nos primeiros três trimestres do ano, a tecnologia macro e micro aumentou 31% (96% no terceiro trimestre).
Horário da postagem: 21 de outubro de 2022