Os principais fabricantes de chips de memória estão trabalhando duro para superar o frio do inverno.Samsung Electronics, SK Hynix e Micron estão reduzindo a produção, lidando com problemas de estoque, economizando gastos de capital e atrasando o progresso da tecnologia avançada para lidar com a fraca demanda por memória.“Estamos em um período de queda na rentabilidade”.Em 27 de outubro, a Samsung Electronics disse aos investidores na reunião do relatório financeiro do terceiro trimestre que, além disso, o estoque da empresa aumentou rapidamente no terceiro trimestre.
A memória é o ramo mais alto do mercado de semicondutores, com um espaço de mercado de cerca de 160 bilhões de dólares em 2021. Também pode ser vista em todos os lugares em produtos eletrônicos.É um produto padronizado que se desenvolveu muito maduro no mercado internacional.A indústria tem periodicidade óbvia com mudanças no estoque, demanda e capacidade.A produção e a lucratividade dos fabricantes mudam drasticamente com as flutuações cíclicas da indústria.
De acordo com a pesquisa da TrendForce Jibang Consulting, a taxa de crescimento do mercado NAND em 2022 será de apenas 23,2%, que é a menor taxa de crescimento dos últimos 8 anos;A taxa de crescimento da memória (DRAM) é de apenas 19% e deve cair ainda mais para 14,1% em 2023.
Jeffrey Mathews, analista sênior de serviços de tecnologia de componentes de telefonia móvel da Strategy Analytics, disse a repórteres que o excesso de oferta do mercado impulsionou fortemente o ciclo de queda, que também é a principal razão para os baixos preços de DRAM e NAND.Em 2021, os fabricantes estarão otimistas com a expansão da produção.NAND e DRAM ainda serão escassos.À medida que o lado da demanda começa a diminuir em 2022, o mercado se tornará um excesso de oferta.Outro SK Hynix disse em seu relatório financeiro do terceiro trimestre que a demanda por produtos DRAM e NAND estava lenta e as vendas e os preços caíram.
Sravan Kundojjala, diretor de serviços técnicos de componentes de telefonia móvel da Strategy Analytics, disse a repórteres que a última recessão ocorreu em 2019, quando a receita e os gastos de capital de todas as fábricas de memória diminuíram significativamente e o mercado fraco durou dois trimestres antes de chegar ao fundo do poço.Existem algumas semelhanças entre 2022 e 2019, mas desta vez o ajuste parece ser mais drástico.
Jeffrey Mathews disse que esse ciclo também foi afetado pela baixa demanda, desaceleração econômica e tensões geopolíticas.A demanda por smartphones e PCs, os dois principais impulsionadores da memória por muitos anos, é significativamente fraca e deve durar até 2023.
A Samsung Electronics disse que, para dispositivos móveis, a demanda provavelmente permanecerá fraca e lenta no primeiro semestre do próximo ano, e a confiança do consumidor permanecerá baixa sob a influência da fraqueza sazonal.Para PC, o estoque acumulado devido às baixas vendas se esgotará no primeiro semestre do próximo ano, e é provável que haja uma forte recuperação da demanda.A empresa continuará focada na estabilização da macroeconomia no segundo semestre do ano que vem e nos sinais de recuperação industrial.
Sravan Kundojjala disse que os campos de data center, automóvel, indústria, inteligência artificial e rede fornecem aos provedores de memória maior crescimento futuro.Micron, SK Hynix e Samsung Electronics mencionaram o surgimento de alguns novos drivers nos relatórios financeiros do terceiro trimestre: data centers e servidores se tornarão a próxima grande força motriz no mercado de memória.
Estoque alto
Um dispositivo eletrônico básico inclui os seguintes sistemas, sensores, processadores, memórias e atuadores.A memória é responsável pela função de memória de informações, que pode ser dividida em memória (DRAM) e memória flash (NAND) de acordo com o tipo de produto.A forma de produto comum da DRAM é principalmente o módulo de memória.O flash pode ser visto em qualquer lugar da vida, incluindo cartão microSD, disco U, SSD (disco de estado sólido), etc.
O mercado de memória é altamente concentrado.De acordo com dados da Organização Mundial de Estatísticas de Comércio de Semicondutores (WSTS), Samsung, Micron e SK Hynix respondem juntas por cerca de 94% do mercado de DRAM.No campo NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron e Intel juntos respondem por cerca de 98%.
De acordo com dados da consultoria TrendForce Jibang, os preços de DRAM caíram desde o início do ano, e o preço do contrato no segundo semestre de 2022 cairá mais de 10% a cada trimestre.O preço do NAND também é reduzido ainda mais.No terceiro trimestre, a queda aumentou de 15-20% para 30-35%.
Em 27 de outubro, a Samsung Electronics divulgou seus resultados do terceiro trimestre, que mostraram que o departamento de semicondutores (DS) responsável pelo negócio de chips teve uma receita de 23,02 trilhões de won no terceiro trimestre, abaixo das expectativas dos analistas.A receita do departamento responsável pelos negócios de armazenamento foi de 15,23 trilhões de won, uma queda de 28% mês a mês e 27% ano a ano.A Samsung Electronics inclui semicondutores, eletrodomésticos, painéis e smartphones.
A empresa disse que a fraqueza da memória mascarou a tendência de aumento do desempenho geral.A margem de lucro bruto geral diminuiu 2,7% e a margem de lucro operacional também diminuiu 4,1 pontos percentuais para 14,1%.
Em 26 de outubro, a receita da SK Hynix no terceiro trimestre foi de 10,98 trilhões de won e seu lucro operacional foi de 1,66 trilhão de won, com vendas e lucro operacional caindo 20,5% e 60,5% mês a mês, respectivamente.Em 29 de setembro, a Micron, outra grande fábrica, divulgou seu relatório financeiro do quarto trimestre de 2022 (junho agosto de 2022).Sua receita foi de apenas US$ 6,64 bilhões, queda de 23% mês a mês e 20% ano a ano.
A Samsung Electronics disse que as principais razões para a demanda fraca são os atuais problemas macro persistentes e o ajuste de estoque que os clientes estão enfrentando, que é maior do que o esperado.A empresa percebeu que o mercado estava preocupado com seu alto nível de estoque devido à fragilidade dos produtos de memória.
A Samsung Electronics disse que está tentando gerenciar seu estoque para um nível equilibrado.Além disso, o nível de estoque atual não pode mais ser julgado pelos padrões anteriores, porque os clientes estão passando por uma rodada de ajuste de estoque e o intervalo de ajuste superou as expectativas.
Jeffrey Mathews disse que no passado, impulsionados pela periodicidade do mercado de armazenamento, os fabricantes correram para atender à recuperação da demanda e expandir a produção.Com a redução da demanda dos clientes, a oferta foi gradativamente excessiva.Agora eles estão lidando com seus problemas de estoque.
A Meguiar Light disse que quase todos os principais clientes do mercado final estão fazendo ajustes de estoque.Sravan Kundojjala disse a repórteres que, no momento, alguns fornecedores estão assinando acordos de longo prazo com clientes, na esperança de reduzir os produtos acabados no estoque, e também estão tentando tornar o estoque substituível para equilibrar quaisquer mudanças na demanda.
estratégia conservadora
“Sempre enfatizamos a otimização de custos para tornar a estrutura de custos muito superior a qualquer concorrente, o que é uma forma de garantir uma rentabilidade estável no momento”.A Samsung Electronics acredita que os produtos têm elasticidade de preço, o que pode ser usado para criar artificialmente alguma demanda.Obviamente, o efeito é muito limitado e a tendência geral dos preços ainda é incontrolável.
A SK Hynix disse na reunião do relatório financeiro do terceiro trimestre que, para otimizar os custos, a empresa tentou melhorar a taxa de vendas e o rendimento de novos produtos no terceiro trimestre, mas a forte redução de preços excedeu os custos reduzidos e o lucro operacional também recusou.
De acordo com dados da consultoria TrendForce Jibang, a produção de memória da Samsung Electronics, SK Hynix e Micron manteve apenas um crescimento de 12-13% este ano.Em 2023, a produção da Samsung Electronics diminuirá em 8%, SK Hynix em 6,6% e Micron em 4,3%.
As grandes fábricas são cautelosas nos gastos de capital e na expansão da produção.SK Hynix disse que as despesas de capital do próximo ano diminuirão em mais de 50% ano a ano, e o investimento deste ano deverá ser de cerca de 10 a 20 trilhões de won.A Micron também disse que reduziria significativamente seus gastos de capital no ano fiscal de 2023 e reduziria a taxa de utilização das fábricas.
A TrendForce Jibang Consulting disse que em termos de memória, em comparação com os planos de investimento do quarto trimestre de 2023 e quarto trimestre de 2022 da Samsung Electronics, apenas 40.000 peças serão adicionadas no meio;SK Hynix adicionou 20.000 filmes, enquanto Meguiar foi mais moderado, com apenas 5.000 filmes a mais.Além disso, os fabricantes estavam originalmente construindo novas fábricas de memória.Atualmente, o progresso das usinas está avançando, mas a tendência geral é postergada.
A Samsung Electronics está relativamente otimista sobre a expansão da produção.A empresa disse que continuará mantendo um nível adequado de investimento em infraestrutura para atender a demanda de médio e longo prazo, mas seu investimento em equipamentos será mais flexível.Embora a demanda atual do mercado esteja diminuindo, a empresa precisa se preparar para a recuperação da demanda no médio e longo prazo do ponto de vista estratégico, para que a empresa não reduza artificialmente a produção para atender ao equilíbrio de oferta e demanda de curto prazo.
Jeffrey Mathews disse que a redução de despesas e produção também afetará a pesquisa e desenvolvimento de tecnologia avançada dos fabricantes, e a velocidade de subida para nós avançados será mais lenta, portanto, a redução do custo do bit (custo do bit) também será mais lenta.
Ansioso para o próximo ano
Diferentes fabricantes definem o mercado de memória de forma diferente.De acordo com a divisão de terminais, as três forças motrizes da memória são smartphones, PCs e servidores.
A TrendForce Jibang Consulting prevê que a participação no mercado de memória de servidores crescerá para 36% em 2023, próximo à participação de telefones celulares.A memória móvel utilizada para telemóveis tem menos espaço para cima, o que pode ser reduzido dos 38,5% originais para 37,3%.Os eletrônicos de consumo no mercado de memória flash serão relativamente fracos, com smartphones crescendo 2,8% e laptops caindo 8-9%.
Liu Jiahao, gerente de pesquisa da Jibang Consulting, disse no “2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit” em 12 de outubro que o desenvolvimento da memória pode ser dividido em várias forças motrizes importantes, impulsionadas por laptops de 2008 a 2011;Em 2012, com a popularidade de dispositivos inteligentes, como telefones celulares e tablets, e impulsionados pela Internet, esses dispositivos substituíram os laptops como a principal força motriz para puxar memória;No período 2016-2019, os aplicativos de Internet se expandiram ainda mais, servidores e data centers se tornaram mais importantes como infraestrutura digital e o armazenamento começou a ter um novo impulso.
Jeffrey Mathews disse que a última rodada de recessão de memória ocorreu em 2019, porque a demanda por smartphones, o maior mercado de terminais, diminuiu.Naquela época, a cadeia de suprimentos acumulava uma grande quantidade de estoque, a demanda dos fabricantes de smartphones diminuiu e o NAND e DRAM ASP (preço médio de venda) para smartphones também sofreram um declínio de dois dígitos.
Liu Jiahao disse que durante o período de 2020 a 2022, a situação epidêmica, a transformação digital, a fraqueza dos eletrônicos de consumo e outros fatores variáveis apareceram, e a demanda da indústria por computação de alta intensidade foi mais forte do que no passado.Mais fabricantes de Internet e TI criaram data centers, o que também impulsionou o desenvolvimento gradual da digitalização para a nuvem.A demanda por armazenamento para servidores ficará mais clara.Embora a participação de mercado atual ainda seja pequena, o data center e os servidores se tornarão os principais impulsionadores do mercado de armazenamento no médio e longo prazo.
A Samsung Electronics adicionará produtos para servidores e data centers em 2023. A Samsung Electronics disse que, considerando o investimento em infraestrutura essencial como AI e 5G, a demanda por produtos DRAM de servidores permanecerá estável no próximo ano.
Sravan Kundojjala disse que a maioria dos fornecedores quer reduzir seu foco nos mercados de PCs e smartphones.Ao mesmo tempo, os campos de data center, automóvel, indústria, inteligência artificial e rede oferecem oportunidades de crescimento.
Jeffrey Mathews disse que, devido ao progresso contínuo da tecnologia de memória em direção a nós avançados, espera-se que o desempenho dos produtos NAND e DRAM alcance o salto da próxima geração.Espera-se que a demanda dos principais mercados finais, como data center, equipamentos e computação de ponta, cresça fortemente, de modo que os fornecedores estejam conduzindo seu portfólio de produtos de memória.A longo prazo, espera-se que os provedores de memória sejam cautelosos na expansão da capacidade e mantenham uma disciplina de fornecimento e preços mais rígida.
Horário de postagem: 05 de novembro de 2022